Dossier spécial Epargne Halal

L’Epargne Halal, un mythe ou une réalité ?

Dossier spécial epargne halal

Nous allons ici vous expliquer ce qu’est L’Epargne Halal et quelles solutions existent aujourd’hui.

1. Epargne Halal, Epargne Haram?

Le terme Epargne Halal vient en opposition au terme Epargne Haram (licite/illicite). Aujourd’hui en France les banques proposent uniquement des comptes d’épargne rémunérés.

Ces comptes rémunérés tels que les livrets, les plans d’épargne logement, les plans d’épargne retraite, ainsi que les assurances vie conventionnelles sont considérés comme Haram. En effet ces comptes sont assujettis aux intérêts et donc à Riba. Ce qui est prohibé en Islam.

Aujourd’hui il existe une alternative. En effet, des comptes Epargne Halal, c’est-à-dire conforme aux préceptes de l’islam ont vu le jour. Ces comptes sont visés et vérifiés par un charia board, ce qui garantit la conformité aux principes de l’islam et donc de la finance islamique.

2. Pourquoi les comptes epargne halal ?

En France, où vivent environ 5 millions de musulmans, il n’y avait jusqu’ici pas de possibilité pour ces personnes de recourir à des comptes epargne halal rémunérés en conformité avec leurs foi.

3. Les comptes conformes aux principes de l’islam :

Pour être considéré comme halal, un compte épargne doit respecter entre autres cinq grands principes et être agréé par un collège d’experts en finance islamique que l’on appelle le charia board.  Voici ci dessous le label charia délivré par le CIFIE à un contrat d’épargne islamique.

Charia board epargne halal Les cinq grands principes sont :

  1. L’interdiction de l’usure,
  2. L’interdiction du financement de certaines secteur d’activité tel que l’armement, l’alcool, les jeux de hasard… Etc.
  3. L’incertitude (gharar),
  4. La spéculation (maisir),
  5. L’enrichissement injuste, exploitation déloyale.

Plus d’infos ici

4. A qui s’adresse ces comptes ?

C’est comptes sont ouverts à toute personne quelque soit sa confession et qui éprouve un intérêt à investir son argent en respectant certaines valeurs morales et éthiques. C’est comptes ne sont donc pas ouverts uniquement aux musulmans, toute personne peut y accéder pourvu qu’il y trouve un intérêt.

5. L’assurance-vie:

L’assurance vie sous sa forme Takaful fait partie des comptes qui respecte les principes de la finance islamique. L’assurance vie est très interessante sur le plan fiscal et successoral. Nous allons nous attarder sur le contrat d’assurance vie Salam épargne placement construit par SwissLife.

Ce type de contrat a le mérite de présenter donc au moins 3 avantages majeurs:

Avantage fiscal (une fiscalité extrêmement privilégiée en cas de retrait partiel après 8 ans mais aussi avant.)

Avantage successoral (en cas de décès du souscripteur, les fonds sont reversés au(x) bénéficiaire(s) désigné(s) au contrat hors droits de succession (en respectant certains plafonds)

Avantage Ethique (le placement respecte certaines valeurs éthiques, et pas besoin d’être musulman pour y adhérer !)

6. Salam épargne placement Swisslife :

Il s’agit d’un contrat d’assurance vie takaful. SALAM-Epargne & Placement est un contrat individuel d’assurance vie de type multisupport.
 L’univers d’investissement mis en place par le gérant de fonds est le suivant :

Il s’agit d’un fonds de fonds, investi en parts de fonds conformes aux principes de la finance islamique ou Charia compatible qui interdit d’investir dans les activités et secteurs liés à l’alcool, au tabac, aux loisirs, à l’armement, à la viande porcine et les activités bancaires ou d’assurances traditionnelles, porteuses d’intérêts.

La sélection est réalisée sur la base de critères quantitatifs et de critères qualitatifs tels que gouvernance d’entreprise 
ou qualité des processus de gestion. Les analyses permettent d’identifier des opportunités d’investissement dans une économie fondée sur 
des produits et services éthiquement acceptables.

7. Quels sont les frais?

Frais à l’entrée et sur versement :

4,95% maximum de chaque versement.
Frais en cours de vie du contrat :


– sur le Fonds Euros : aucuns frais ;

– sur les supports en Unités de Compte : 1,10% de l’épargne, sur base annuelle.
Frais de sortie : néant.

Autres frais :

– frais d’arbitrage : un arbitrage gratuit par année civile ; arbitrages suivants : 0,20 % de l’épargne transférée, majorés d’un montant forfaitaire de 30 euros.

8. Disponibilité de l’épargne :

Rachat partiel ou total du contrat :
Le Souscripteur peut à tout moment, au terme du délai de renonciation, demander le rachat partiel ou total de l’épar- gne constituée.

Chaque rachat partiel doit être d’un montant minimum de 1 500 euros.

Le montant restant investi ne peut être inférieur à 3 000 euros.

Le montant minimum de rachat par support est de 150 euros.
Le rachat total du contrat met fin au contrat.

9. Support d’investissement :

Epargne halal assurance vie

La sicav Salam Epargne et Placement est ce que l’on appelle un fond de fond. Les fonds de fonds sont des fonds dont la performance est liée à plusieurs autres fonds. Les gérants de ce type de fonds ont pour mission de sélectionner les fonds les plus performants. L’autre avantage est la répartition du risque puisque votre argent est investi dans différents secteurs d’activité, dans différentes régions du monde, avec différentes sociétés de gestion, et souvent dans différentes devises, cela permet de réduire les risques.

Le fond Salam pax sicav est répartis de la manière suivante:
-39% en action
-11% en obligation
-37% en liquidités
-13% dans les autres actifs.

Le fond est essentiellement investi aux États-Unis à hauteur de 50%, en Asie à hauteur de 20% est dans la zone euro à hauteur de 8%.

Le fond bénéficie d’une bonne répartition dans différents secteurs de l’économie :

la santé est représenté à hauteur de 19% l’énergie à hauteur de 18% la technologie à hauteur de 16% les matériau de base à hauteur de 10% et la consommation cyclique 10%.

10. Performances:

Epargne halal salam

Comme on peut le constater sur ce graphique le contrat d’assurance vie Takaful performe aussi bien que l’indice CAC 40 depuis sa création. On peut aussi constater que la volatilité, c’est-à-dire l’ampleur de variation du cours est moins exacerbée que l’indice CAC 40. Ce qui signifie que le cours subi moins de fluctuations.

Conclusion :

Il est aujourd’hui possible de placer son argent en conformité avec les principes de l’islam à condition d’être conscient du risque. Comme nous l’avons vu l’un des contrats charia compatible disponible sur le marché est intéressant même si les performances passées ne peuvent prévaloir des performances futures.

Néanmoins le contrat est classifié 6 sur une échelle de 1 à 7 par l’AMF concernant le couple rendement/risque. Les montants investis sur les supports en Unités de Compte ne sont pas garantis mais sont sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.

Mais n’oubliez pas l’avenir se prepare…

Takaful